建筑保险市场或将提前转硬：保费下降背后的隐忧

过去一年，加拿大建筑保险市场经历了近年来最为宽松的承保环境。保费下降、承保条件放宽、传统保险公司重新入场——对建筑承包商来说，这无疑是好消息。然而业内专家警告，这种”软市场”可能不会持续太久。

Mitch Insurance杜兰区分公司管理合伙人Robert Manson在接受采访时指出，建筑保险市场在过去12个月内发生了显著变化。传统保险公司扩大了承保意愿，许多原本只能由专业市场或MGA受理的风险现在已被标准市场承保，保费同比降幅达到15%至20%。”这是我们近十年来所经历的最好的承保环境，”Manson表示。

但就在保费走低的同时，几股相反的力量正在积聚。Manson指出，理赔成本仍在上升——维修费用增加、劳动力成本上涨、通胀推高了单次理赔的严重程度。与此同时，经济增长放缓，利率下降正在侵蚀保险公司的投资收益。而投资收益恰恰是保险公司利润结构中被公众低估的重要组成部分。

“我不认为保费下降、理赔上升、投资收益降低这三件事能长期共存，”Manson直言，”它们之间根本就不匹配。”他进一步表示，所有这些长期趋势都在相互拉扯，这让他相信目前的市场宽松期结束的时间，可能比许多同行预计的都要早。

对于市场转硬的具体时间点，Manson拒绝给出明确预测，但强调：”我认为它会比很多人预期的来得更快。”

在目前的软市场环境下，哪些险种仍然较难投保？当下最难投保的仍然是那些高风险、高复杂度的项目：投保价值较高的建筑工程险、木结构建筑、具有较大污染风险的承包商、单一事故损失可能重大的作业类型。具体到行业细分，高层住宅建筑商、需要超过1000万加元保险额度的大型土木承包商、大型商业项目热工屋顶承包商、设计建造承包商以及环保承包商，仍面临相对较高的投保门槛。但他补充说，即便对这类客户，投保也比以往任何时候都容易。

Manson也为”软市场”做了重要的补充说明：这对保险买家来说是好消息，但未必意味着行业整体健康。他透露，不少承包商客户目前正面临业务量下降的挑战，整体建筑活动有所减少。”这是在严峻的经济形势中出现的一个良好的保险环境。”

保险始终是一个周期性行业，当前的宽松阶段不会永远持续。”我不一定预期明天就进入硬市场，但我认为我们最终会回归到一个更平衡的市场状态，而且可能比一些经纪人相信的更快。”