老旧住房推高加拿大房屋保险涨幅，保险通胀显著跑赢CPI

随着加拿大大量住房逐步进入“老龄化”阶段，房屋保险保费正被持续推高。最新一份由 MyChoice Financial Inc. 发布的分析报告指出，在部分城市，老旧且维护不足的住房叠加维修成本上涨与极端天气损失，已使房屋保险通胀水平远高于整体消费者价格指数（CPI）。

报告指出，房龄较大、长期延迟维护的住宅在保险风险评估中正变得越来越“昂贵”。MyChoice 首席执行官 Aren Mirzaian 表示，老房屋更容易发生水损、电气火灾或结构性问题，而当维修和翻新成本不断上涨时，部分屋主会选择继续拖延维修，这反过来进一步放大风险，最终体现在更高的保险保费上。

从城市层面看，里贾纳（Regina）、渥太华（Ottawa）和伦敦市（London, Ontario）被认为是受影响最为明显的地区。这些城市普遍存在老旧住房占比高、翻新成本上涨快的问题，房屋保险年通胀率均超过10%。其中，里贾纳的翻新成本通胀高达6.7%，在发生理赔时显著放大了保险公司的赔付压力。

渥太华的情况尤为突出。数据显示，该市房屋保险保费同比上涨14.3%，在全国主要城市中居于高位。约有20%的住房建于1960年以前，大量房屋仍使用老化的管道、电线和结构组件，不仅更容易出险，修复成本也明显高于新建住宅。

相比之下，尽管温哥华和多伦多正处在全国房地产市场的核心地带，但其房屋保险通胀相对温和。较新的住房结构以及较低的翻新成本通胀，使两市保险保费涨幅分别控制在9.94%和8.12%，虽然仍明显高于整体通胀水平，但增速低于部分老旧城市。

从全国范围看，2025年加拿大消费者价格指数约为2.1%，而房屋保险通胀在除两个省份外几乎全面跑赢CPI。新不伦瑞克省房屋保险通胀小幅转负至 –0.25%，爱德华王子岛省则录得0.69%的温和增长，其余省份均呈现更明显的上涨趋势。

在承保层面，保险公司已明显收紧对老旧房屋的审核标准。拥有原始管道、旋钮式布线（knob-and-tube wiring）、老旧电表或接近寿命末期屋顶的房产，正面临更多附加条件，甚至在多次水损或火灾理赔后被拒绝续保。保险公司越来越依赖精细化的房屋数据，以区分已全面翻新的“特色老房”与长期缺乏维护的高风险物业。

这一趋势也显著增加了保险经纪人的工作量。经纪人需要在投保前收集更多房屋照片、更新记录，并反复提醒客户定期审查重建价值。不少零售和个人保险从业者表示，他们花费更多时间向客户解释：即便房价没有上涨、也没有理赔记录，保费和保额仍然提高，原因并非“趁机涨价”，而是建筑成本上升和房屋部件老化所致。

老旧住房问题并非唯一推手。报告指出，气候变化引发的极端天气同样在持续影响保险定价。根据 Insurance Bureau of Canada 的数据，2024年与天气相关的保险赔付创下85亿加元的历史新高，2025年虽回落至24亿加元，但过去五年整体呈现高位且剧烈波动的趋势。

综合来看，住房老化与极端天气正形成“双重压力”，共同推高加拿大房屋保险成本。在渥太华、里贾纳和伦敦等老旧住房占比较高的城市，这一结构性因素预计将长期存在，未来不仅保费和免赔额可能继续上行，保险公司在承保时也将更加严格地区分维护良好与长期失修的住宅。